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Bankenstresstest: Die deutschen Banken zählen zu den unterlegensten Europas.

Das Bankgewerbe in Deutschland zielt gerne mit dem Daumen auf andere. Auch hier in Deutschland gibt es die Problematik. Die deutschen Banken sind stark unterfinanziert und befinden sich auch beim Stress-Test der European Banking Authority (EBA) in diesem Jahr wieder auf dem Tiefpunkt. Heute wissen wir, dass die Subprime-Hypotheken - von denen die US-amerikanische Finanzkrise ausging - nur ein kleiner Teil einer viel grösseren, verheerenden und katastrophalen Veränderung im Banksektor waren: die Umgestaltung des Bankgeschäftsmodells.

Zuviele und vor allem die großen Kreditinstitute waren von einem auf traditioneller Intermediation basierenden Konzept - der Übernahme von (privaten) Einlagenverbindlichkeiten zur Gewährung von bis zur Endfälligkeit bei der Hausbank verbliebenen Darlehen - zu einem auf Finanzmarkttätigkeiten basierenden Geschäftschanzmodell übergestrumpft. Mit dieser Umgestaltung des Unternehmensmodells hat sich das Bankgeschäft im globalen Maßstab verändert.

Infolgedessen haben viele Banken ihren Fokus vom Privatkundengeschäft auf das Wholesale-Banking verlagert, das ein finanzmarktorientierter und transaktionsorientierter Ansatz ist. Im klassischen Modell werden Darlehen bis zur Endfälligkeit in der Konzernbilanz geführt ("originieren und halten"), im neuen Modell werden sie am Kapitalmarkt und damit die an die Investoren verteilten Risken verpfändet, aufgebaut und gehandel.

Es ist bekannt, dass in Deutschland tätige Banken ihre Risken besonders gering halten. Doch auch hier kommen zwei der vier schwaechsten Banken aus Deutschland, die NordLB und die DT. Mit 8,1% springt die Dt. Nationalbank um eine Haaresbreite über die 8%-Hürde, bei der die Behörde das Steuer inne hat.

Mit 25 Banken, d.h. etwa der Haelfte der 48 geprueften europaeischen Banken, haben sie die 10,5% RWA-Huerde ueberschritten. Unter den 8 geprüften Banken in Deutschland gibt es 6, d.h. drei Viertel, die diese Zielvorgabe erfüllen. Die beiden Charts zeigen sehr deutlich, dass eine dt. Sparkasse ein Ausweg aus der Spitzenposition ist: die NRW-Linie.

Es sollte nicht mit herkömmlichen Geschäftsbanken verglichen werden. Zur Veranschaulichung der Entwicklung unserer inländischen Banken im internationalen Wettbewerb haben wir einen Landesdurchschnitt der entsprechenden Eigenkapitalquote ermittelt. Erwartungsgemäß ist Deutschland bei der Verschuldungsquote mit weitem Rückstand. Obwohl Deutschland nicht am unteren Ende der RWA-Quote liegt, ist es zweifellos eines der schwaechsten Laender in Europa.

Endlich muss die dt. Banklobby mit dem Rauchen von Kerzen und dem Hinweis auf die vermeintlich schwächeren Banken in Südeuropa auskommen. In Deutschland konnten wir den vom Gesetzgeber vorgeschriebenen antizyklischen Kapitalpuffer leicht einschalten und damit alle in Deutschland operierenden Banken dazu bringen, 2,5%-Punkte mehr Eigenmittel zu investieren.