Bauzinsen

Zinsen auf Fremdkapital bei der Abfahrt

Unabhängig davon, ob die Frist fünf, zehn, 15 oder 20 Jahre beträgt - die Zinsen sinken weiter. Hauptursache dafür ist der deutliche Renditerückgang bei 10-jährigen deutschen Staatsanleihen. Dies ist ein bedeutender Frühindikator für die Entwicklung der Zinssätze. Für diese Wertpapiere gilt die 10-jährige Bundesschuldverschreibung als Benchmark. Die 10-jährigen deutschen Staatsanleihen bringen derzeit nur 0,09% ein.

Noch vor einem Jahr betrug die Verzinsung im Vorjahresvergleich etwas mehr als 0,70 vH. Inzwischen schliessen Fachleute nicht mehr aus, dass die Zinsen zum ersten Mal seit Ende 2016 wieder in den negativen Bereich fallen. Hauptursachen sind die in jüngster Zeit weltweit gestiegene Konjunktursituation und die damit einhergehende Verunsicherung an den Kapitalmärkten, die die Anleger dazu bringt, sich auf den "sicheren Hafen" der deutschen Staatsanleihen zu begeben.

Der durchschnittliche Effektivzinssatz für ein 10-jähriges Baukreditvolumen liegt nach dem Biallo-Index aktuell bei 1,26% p.a. und damit nur 20 Basis-Punkte über dem Tiefststand vom 10. September 2016, wie unser Baufinanzierungsvergleich zeigt: Schon jetzt verzinsen die Top-Anbieter weniger als ein Prozentpunkt pro Jahr - zum Beispiel die Hypovereinsbank (0,91 Prozent), die Degussa Bank (0,96 Prozent) und die Postbank (0,98 Prozent).

Mit 15 Jahren Laufzeiterhöhung wird der Indikator mit 1,67% gehandelt (Allzeittief im Monat September 2016: 1,50%), Baudarlehen mit 20-jähriger Festverzinsung kosteten durchschnittlich 1,88% pro Jahr (Oktober 2016: 1,76%). Bei weiter sinkenden Zinserträgen für 10-jährige deutsche Staatsanleihen sollten sich auch die Bauzinsen weiter nach unten bewegen. "â??Wir sehen, dass unsere Kundinnen und kunden die Vorteile des weltweit herabgesetzten Zinssatzes zurÃ??ckgewinnen, um die viel höheren BetrÃ?ge zu befriedigen und damit ihr Volumen kÃ?rzer zu reduzierenâ??, sagt Stefan Kohler, Head of Construction Finance bei der HSH Nordbank.

Die Expertin geht davon aus, dass die Zinssätze für 10-jährige Hypothekarkredite in den nächsten zwölf Monate wieder steigen werden.

Zinssätze sinken auf das niedrigste Niveau seit 2016

Mittlerweile gibt es bereits zehn Jahre Festzins bei mehreren Providern mit weniger als 1 vH. Inwieweit können die Zinssätze noch weiter nachgeben? Der Zinssatz sinkt immer noch. Bei Baukrediten mit fünfjähriger Festverzinsung liegt der Zinssatz nun im Schnitt noch unter 1 vH. Schließlich gibt es mit zehn Jahren Festzins eine ganze Serie von Kreditinstituten, die weniger als 1 Prozentpunkt berechnen, darunter der Versicherungskonzern Allianz (0,98 Prozent), die Hypovereinsbank (0,85 Prozent) und die Degussa Bank (0,96 Prozent), je für Kredite über 200.000 EUR und 60 Pro-zent Kreditaufnahme.

Das bedeutet, dass die Bauzinsen den niedrigsten Wert seit dem Wintersemester 2016 haben. Laut Bauzins-Index berechnen Kreditinstitute für zehn Jahre Festzins durchschnittlich 1,26% und für fünf Jahre 0,98%. Beispielsweise wirbt die Sparda-Bank Nürnberg seit anfangs Feber mit 0,79% auf ihrer Website für 10-jährige Baufinanzierungen. Diese hat die BayernLB jedoch am vergangenen Wochenende wieder auf 0,93 Prozentpunkte erhöht.

Bei der Commerzbank wurden die Zinsen kürzlich auf 1,09 Prozentpunkte, bei Palma auf 1,14 Prozentpunkte und bei der Naspa auf 1,2 Prozentpunkte gesenkt, beide für 10-jährige Kredite.